Palm suları 300 $ Milyonluk Handspring - Seyyar - 2019

Anonim

Palmiye panosu ayrıca PalmSource, Inc.'in dönüşü için son onay verdi.

“Bu iki cesur hamle, el tipi endüstrinin manzarasını dönüştürmek için güçlü bir katalizör görevi görecek. Handspring ile Palm Çözümleri Grubunun bir araya getirilmesindeki stratejik seçim, sektördeki en geniş portföyü ve en deneyimli liderlik ekibini oluşturarak, müşterilere, ortaklara ve hissedarlara değer verebilme kapasitesine sahip olacak ”diyor Eric Benhamou, Palm, Inc. başkan ve icra kurulu başkanı ve PalmSource başkanı. “Ve PalmSource'un dönüşümü, Palm Ekonomisini büyütmeye, ek lisansları çekmeye ve hissedar değerinin kilidini açmaya yardımcı olacak.”

Palm, Inc., Palm işletim sistemini geliştirmek ve lisanslamaktan sorumlu bir yan kuruluş olan PalmSource ve dünyanın önde gelen el cihazları tasarlamak, yapmak ve pazarlamaktan sorumlu bir iş birimi olan Palm Solutions Group'tan oluşmaktadır. Çarpmanın tamamlanmasını takiben, Handspring Palm ile birleştirilecek ve birleştirilen şirket yıl içinde yeniden adlandırılacaktır.

PalmSource'un kapanışını ve Palm'ın Palm Çözümleri Grubu ile birleşerek Handspring'in birleşmesini kapsayan işlemin, bazı koşullara bağlı olarak sonbaharda kapanması bekleniyor.

İşlemin önerilen şartları altında ve PalmSource'un devir işleminin ardından, Handspring'in hissedarları, Handspring hisselerinin sahip olduğu her hisse için 0.09 Palm hisseleri ve PalmSource hisseleri almaz. Palm, Inc., Handspring'in hissedarlarına yaklaşık olarak 13, 9 milyon Avro hisse senedini tamamen sulandırılmış bir şekilde ihraç edecek. Birleşme neticesinde, Handspring'in hissedarları yeni birleşmiş şirketin yaklaşık yüzde 32, 2'sine tam olarak seyreltilmiş bir şekilde sahip olacak ve Palm'ın hissedarları yaklaşık yüzde 67, 8'e sahip olacak.

Handspring hissedarları tarafından alınacak hisse başına değer, PalmSource'un kapanmasını takiben Palm hisse fiyatına dayanacaktır. PalmSource'un devri Handspring devralımının kapanmasından hemen önce tamamlanacaktır.

Edinme Gerekçesi: Operasyonel Mükemmellik ve Kanıtlanmış İnovasyon

Birleşme, el bilgisayarları ve iletişim çözümlerinde daha güçlü bir rakip oluşturmak için tasarlanmıştır. Palm Solutions, pazarın büyümesi, endüstri liderliğinin sürdürülmesi ve istikrarlı kârlılık elde etmek için belirtilen hedeflerini daha iyi gerçekleştirebilecektir. Birleştirilmiş şirkete yönelik stratejik ve operasyonel faydalar şunları içerir:

- Palm ve Handspring'in birleştirilmiş ölçeğini ve çalışmasını en üst düzeye çıkarma
gelecekteki büyüme fırsatlarından tam olarak yararlanmak için mükemmeliyet;
- Eşsiz bir yenilikçi mobil ürün portföyü sunmak
kablosuz el bilgisayarlarına geleneksel ve çoklu ortamlar
akıllı;
- Palm'ın güçlü marka ve dağıtım kanallarını Handspring’e ekleme
son derece saygın Treo ürün grubu ve taşıyıcı ilişkileri; ve
- Palmiye yönetim ekibini geliştirmek - donanım ve yazılım dahil olmak üzere
tasarım, mühendislik ve pazarlama - el bilgisayarını yönlendirmeye yardımcı olmak
daha derin ve daha kapsamlı çözümler.

Birleşen şirketler daha fazla gelir fırsatları bekliyor. Ayrıca, yılda yaklaşık 25 milyon dolarlık işletme tasarrufunun daha iyi bir şekilde elde edilmesini bekliyorlar. Maliyet tasarrufları, yaklaşık 125 kişinin birleşik personel azaltımlarını, üst üste gelen programların ve gereksiz gayrimenkullerin ortadan kaldırılmasını ve üretim ve dağıtımda artan hacmin avantajlarını varsaymaktadır. Handspring çalışanlarının Milpitas, Kaliforniya'da Palm Solutions genel merkezine taşınması bekleniyor.

Liderlerin birleşmesi

Palm Solutions Grup Başkanı ve CEO'su Todd Bradley, “Dünyanın lider el bilgisayarları üreticisi ve Palm OS tabanlı akıllı telefonların dünya lideri üreticisi” diyor. “Müşterilere en çok önem veren, sağlam bir kanal tarafından satılan ve operasyonel mükemmelliğin temelinden inşa edilen, en iyi ve en geniş yenilikçi ürün portföyüne sahip olmak, genç ve gelecek vadeden pazarlarımızı genişletmek için en iyi formül.”

Handspring'in CEO'su Donna Dubinsky, “Palm ve Handspring, bilgisayarları ve akıllı telefonların kişisel bilgisayar kullanımını yeniden tanımlama potansiyeline sahip bir vizyonu paylaşıyor” dedi. “Bu birleşme, sektördeki en iyi ekipleri bir araya getiriyor ve bu vizyonu gerçekleştirmek için bizi güçlendiriyor.”

Birleşen şirket, başkan ve genel müdür olarak görevini sürdürecek olan Bradley tarafından yönetilecek ve iki iş birimi etrafında yapılandırılacak: Palm Solutions için satış ve pazarlama, şu anda kıdemli başkan yardımcısı Ken Wirt liderliğindeki el bilgisayar çözümleri; ve akıllı telefon çözümleri, mevcut başkan ve Handspring'in işletme müdürü Ed Colligan tarafından yönetilecek. Handspring başkanı ve baş ürün sorumlusu Jeff Hawkins, birleşen şirket için baş teknoloji sorumlusu olacak.

“Jeff ve Ed'in sektöre getirdiği vizyon ve liderlik, Palm Solutions yönetim ekibine muazzam varlıklar olacaktır. Birlikte, sektörü mümkün olan en kısa sürede ilerleteceğiz, ”diyor Bradley.

Kurul kompozisyonu

Birleşmenin devir ve kapanışının icra edilmesi üzerine, Palm Solutions yönetim kurulu mevcut Palm, Inc. kurulundan yedi üye ve mevcut Handspring yönetim kurulunun üç üyesinden oluşacaktır: John Doerr, Bruce Dunlevie ve Dubinsky . PalmSource başkanı ve CEO'su David Nagel, Palm, Inc. yönetim kurulundan ayrılacak. Benhamou, PalmSource yönetim kurulu ve birleştirilmiş şirket yönetim kurulu başkanı olarak devam edecek.

Spin-off Rasyonel: Odak, Daha Fazla Lisans Sahibi ve Yatırımcıyı Çekmek

PalmSource'un Palm, Inc.'den ayrılması, üç ilkeye dayanmaktadır. Onlar:

- Hem Palm işletmeleri için odak ve misyon netliği geliştirildi
çalıştırılması;
- Mevcut ve gelecekteki lisans sahipleri arasında düz bir oyun alanının oluşturulması
Daha derin taahhütlere sahip daha fazla lisansa ve geliştiriciye yol açacak
Palm OS platformuna. Bunun daha büyük bir büyüme getirmesi bekleniyor
Palm ekonomisi, özellikle akıllı telefonlar için pazar olarak ortaya çıkıyor; ve
- Yatırımcılar değerlendirebiliyorsa hissedar değeri artırılabilir ve
Her iki işletme arasında ayrı ayrı seçim yapmak, böylece yeni ve
farklı yatırımcılar.

PalmSource başkanı ve CEO'su David Nagel, “Bu, Palm Ekonomisi için harika bir gün” dedi. “PalmSource'un bağımsız bir şirket olarak kurulması ve en büyük ehliyetimizin güçlendirilmesi, el tipi endüstrideki tarihi bir günü kutlamaktadır. Önde gelen mobil platform sağlayıcısı olarak, yeni müşterileri çekme ve mobil bilgi işlem ve iletişim ürünleri pazarını büyütme fırsatını dört gözle bekliyoruz. ”

İşlem Ayrıntısı

PalmSource'un devri ve Handspring'in elde edilmesi tek bir işlemde birleştirilecek. İlk olarak, Palm'ın sahip olduğu tüm PalmSource hisselerinin tamamı Palm hissedarlarına dağıtılacaktır. İkincisi, Avlanmanın ardından, Palm Handspring hisselerine karşılık olarak Handspring hissedarlarına yaklaşık 13, 9 milyon hisse çıkaracak.

Satın alma işleminin tamamlanması, diğer şeylerin yanı sıra, 1976 tarihli Hart-Scott-Rodino Anti-Güven İyileştirme Yasası kapsamında bekleme süresinin sona ermesi veya sona ermesi, yabancı anti-tröst düzenleyici başvuruları, Palm, Inc. ve Handspring, Nasdaq Borsası ve diğer geleneksel kapanış koşullarında PalmSource hisselerinin listesi. Pay sahiplerinin, iki şirketin hissedarların yaptıkları toplantıda, sonbaharda yapılacak olan toplantılarda yer alması bekleniyor.

Palm, en büyük üç hissedar hissedarı olan Dubinsky, Hawkins ve Colligan'dan, söz konusu birleşmeyi desteklemek üzere Handspring'in olağanüstü adi hisselerinin toplam payının yüzde 37, 5'ine tekabül eden oyların bir kısmını oylama taahhüdü aldı.

Birleşme sözleşmesinin bir parçası olarak, Palm işlem kapanana kadar çalışma sermayesi amacıyla Handspring'e ilk 10 milyon dolarlık kredi sunacaktır. Belli koşullar altında, kredi limiti 20 milyon dolara kadar çıkabilir ve vadesi uzatılabilir.

Önerilen teklifin Palm ve Palm hissedarlarına vergisiz olması bekleniyor ve önerilen Handspring ediniminin ABD federal gelir vergisi amacıyla her iki şirketin hissedarlarına vergiden muaf olması bekleniyor. Handspring ile birleşme, satın alma yöntemi altında muhasebeleştirilecek.

Morgan Stanley & Co. Incorporated, Palm'a finansal danışman olarak hizmet etti ve aynı zamanda bir adalet görüşü de verdi. Wilson Corporation'ın ünlü şirketi Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Palm'ın hukuk danışmanı olarak görev yaptı.

Credit Suisse First Boston LLP, Handspring'in finansal danışmanı olarak görev yaptı ve aynı zamanda bir adalet görüşü verdi. Fenwick & West, LLP, Handspring'e hukuk müşaviri olarak davrandı.